發(fā)布日期：2019-12-13

上期發(fā)〔2019〕365號(hào) 

各有關(guān)單位：
       中國證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)我所開展黃金期權(quán)交易。根據(jù)我所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
       一、上市時(shí)間
       黃金期權(quán)自2019年12月20日（周五）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開盤。
       二、交易時(shí)間
       每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續(xù)交易時(shí)間，每周一至周五21:00-次日2:30。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
       三、掛牌合約
       AU2004、AU2006、AU2008、AU2010和AU2012對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
       四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
       由我所在上市前一交易日公布。
       計(jì)算公式為布萊克（BLACK）歐式期貨期權(quán)定價(jià)模型，其中無風(fēng)險(xiǎn)利率為央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90日歷史波動(dòng)率。
       五、每次最大下單數(shù)量
       100手。
       六、行權(quán)與履約
       客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見下表：
       

       七、持倉限額管理
       期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
       非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。
       具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。
       

       八、套期保值交易頭寸管理
       黃金期貨和黃金期權(quán)可以共用獲批的套期保值交易頭寸。
       九、相關(guān)費(fèi)用
       交易手續(xù)費(fèi)為2元/手，平今倉暫免收交易手續(xù)費(fèi)。
       行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)為2元/手；行權(quán)前期權(quán)自對(duì)沖手續(xù)費(fèi)為2元/手，行權(quán)后期貨自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)；做市商期權(quán)自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)。
       十、合約詢價(jià)
       非期貨公司會(huì)員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。

       十一、期權(quán)交易權(quán)限開通
       期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《上海期貨交易所期貨交易者適當(dāng)性管理辦法》和《上海期貨交易所期貨交易者適當(dāng)性制度操作指引》的有關(guān)規(guī)定，落實(shí)期貨交易者適當(dāng)性管理要求。非期貨公司會(huì)員按照一般單位客戶的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，向我所申請(qǐng)開通期權(quán)交易權(quán)限。
       請(qǐng)各有關(guān)單位做好黃金期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保市場平穩(wěn)運(yùn)行。
       特此通知。

上海期貨交易所 
2019年12月13日